RNC Pharma: крупнейшие российские фармдистрибьюторы в 2023 г. активно наращивали рыночную долю

В прошлом году российский фармрынок продемонстрировал положительную динамику, показатель прироста относительно 2022 г. в ценах потребителей составил 4,7% (в рублях). Правда, учитывая среднегодовую инфляцию на уровне 6,1%, сложно называть этот результат выдающимся, ситуация, правда, была неравномерной по разным сегментам рынка, при сравнительно высоких темпах в ритейле, а здесь динамика превышала инфляцию, и составила по итогам 2023 г. порядка 7,7%, госсектор переживал период стагнации – суммарный объём госзакупок в минувшем году сократился на 0,2%.

Разнонаправленная динамика по секторам рынка в условиях довольно чёткой
специализации оптовых компаний естественно определяла показатели развития
соответствующих игроков в рейтинговой таблице. Тут наблюдается вполне выраженный
рост доли по всем компания, входящим в ТОР-5, суммарно за год она увеличилась на
1,8%. При этом общая доля компаний с 6-го по 25-е место в 2023 г.
корректировалась в сторону снижения, уровень концентрации тут сократился
примерно на 0,6%.

Росту активности компаний в рамках ТОР-5 способствовали сразу три фактора,
во-первых, ритейл характеризовался устойчивым ростом спроса, который хоть и
носил в значительной степени инфляционный характер, но всё-таки сопровождался и
повышением активности потребителей. Во-вторых, топовые участники рынка в целом
завершили процессы чистки клиентских портфелей, который продолжался последние
несколько лет, при этом процесс ужесточения отношений опта с ритейлом
продолжается, но всё же большинство дистрибьюторов констатируют повышение общего
уровня платёжной дисциплины в фармритейле. Наконец, участники рынка активно
осваивали рыночную долю оптовиков, которые в 2023 г. сошли с дистанции,
напомним, суммарная рыночная доля таких игроков превышает 3%, но высвобождалась
она не одномоментно, процесс проходит до сих пор.

Одним из последних дистрибьюторов, который прекратил деятельность в 2023 г.,
стал «Годовалов», в начале января 2024 г. суд признал компанию банкротом и начал
конкурсное производство по реализации имущества. В том же месяце был вынесен
приговор Борису Шпигелю, основателю и владельцу компании «Биотэк», который
несколько лет находился под арестом. В результате этих процессов собственника
сменит несколько складских помещений, производственные активы и ряд розничных
активов. Региональные склады вполне могут представлять интерес для расширения
присутствия тех или иных оптовиков в рамках конкретных локаций, на площади
«Аптека от склада» уже «садятся» новые федеральные игроки. Производственные
активы тоже вполне могут представлять интерес для отдельных оптовиков, которые в
2023 г. проявляли очень активный интерес к инвестициям в производственную сферу,
в т.ч. на рынке фармацевтических субстанций.

Ещё один важный аспект работы оптовых компаний, а именно развитие онлайн
направлений, в текущем году, судя по всему, активно развиваться не будет,
фармацевтический e-com в 2023 г. вступил в период стагнации и без регуляторных
изменений едва ли сможет выйти из него в ближайшие пару лет. Собственно данный
факт и стал одной из причин смены инвестиционных приоритетов со стороны
большинства крупных оптовиков, которые в прошлом году фокусировались на развитии
складской инфраструктуры и развитии смежных, в т.ч. производственных
компетенций.

Таб. ТОП-25 фармдистрибьюторов по доле рынка прямых поставок ЛП (с учётом
бюджетного сегмента фармрынка), в денежном выражении, по итогам 2023 г.